{"id":33042,"date":"2026-08-31T13:00:57","date_gmt":"2026-08-31T11:00:57","guid":{"rendered":"https:\/\/africanova.info\/?p=33042"},"modified":"2026-08-31T13:01:00","modified_gmt":"2026-08-31T11:01:00","slug":"la-reforme-reglementaire-historique-de-la-place-financiere-suisse-la-finma-le-conseil-federal-et-letau-des-fonds-propres-impose-a-ubs","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/africanova.info\/?p=33042","title":{"rendered":"La r\u00e9forme r\u00e9glementaire historique de la place financi\u00e8re suisse : la FINMA, le Conseil f\u00e9d\u00e9ral et l’\u00e9tau des fonds propres impos\u00e9 \u00e0 UBS"},"content":{"rendered":"

Le d\u00e9mant\u00e8lement des mod\u00e8les bancaires \u00e0 risque et la le\u00e7on du traumatisme Credit Suisse<\/strong><\/p>

Trois ans apr\u00e8s le rachat en urgence de Credit Suisse, les autorit\u00e9s politiques et mon\u00e9taires de la Conf\u00e9d\u00e9ration helv\u00e9tique franchissent un cap d\u00e9cisif dans la restructuration de leur cadre r\u00e9glementaire bancaire. Le Conseil f\u00e9d\u00e9ral suisse, appuy\u00e9 par l’Autorit\u00e9 f\u00e9d\u00e9rale de surveillance des march\u00e9s financiers (FINMA) et la Banque nationale suisse (BNS), applique une r\u00e9vision stricte de l’ordonnance sur les fonds propres applicables aux \u00e9tablissements d’importance syst\u00e9mique (Too Big to Fail<\/em>). Cette r\u00e9forme majeure vise un objectif central : contraindre le g\u00e9ant UBS \u00e0 adosser l’int\u00e9gralit\u00e9 de ses filiales \u00e9trang\u00e8res \u00e0 des fonds propres de base durs (CET1), \u00e9liminant les m\u00e9canismes d’all\u00e8gement prudentiel autoris\u00e9s auparavant.<\/p>

Cette d\u00e9cision d\u00e9coule d’un constat sans appel des r\u00e9gulateurs : la taille du bilan global d’UBS repr\u00e9sente d\u00e9sormais pr\u00e8s du double du produit int\u00e9rieur brut de la Suisse, faisant peser un risque syst\u00e9mique sproportionn\u00e9 sur l’\u00e9conomie nationale en cas de choc financier mondial. Le texte impose un renforcement des exigences quantitatives et qualitatives sur les fonds propres, restreint le recours aux instruments de dette convertible de type AT1 (Additional Tier 1<\/em>) et donne \u00e0 la FINMA le pouvoir direct d’intervenir dans la gouvernance executive et la structure de r\u00e9mun\u00e9ration des dirigeants de banques en cas d’\u00e9cart constat\u00e9 par rapport aux ratios de liquidit\u00e9.<\/p>

R\u00e9actions de la place financi\u00e8re zurichoise et arbitrages des march\u00e9s capitaux<\/strong><\/p>

L’annonce de ce durcissement r\u00e9glementaire suscite des r\u00e9serves au sein du secteur financier helv\u00e9tique et de la direction g\u00e9n\u00e9rale d’UBS. La banque fait valoir qu’un surcro\u00eet d’exigences en fonds propres estim\u00e9 \u00e0 plusieurs dizaines de milliards de francs suisses handicape directement sa comp\u00e9titivit\u00e9 internationale face aux mastodontes bancaires de Wall Street (JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup), soumis \u00e0 des r\u00e8gles de capitalisation diff\u00e9rentes.<\/p>

\"\"<\/figure>
  • Risque de d\u00e9localisation de certaines activit\u00e9s :<\/strong> La direction d’UBS laisse entrevoir la possibilit\u00e9 de red\u00e9ployer certaines activit\u00e9s de banque d’investissement et de gestion de fortune internationale vers d’autres hubs financiers majeurs (Londres, Singapour, New York).<\/li>\n\n
  • Impact sur le co\u00fbt du cr\u00e9dit en Suisse :<\/strong> Risque de rench\u00e9rissement des taux d’int\u00e9r\u00eat et de resserrement de l’octroi de cr\u00e9dits aux entreprises locales et aux PME suisses.<\/li>\n\n
  • Red\u00e9finition de la gestion de fortune mondiale :<\/strong> Adaptation des strat\u00e9gies de Wealth Management<\/em> pour privil\u00e9gier la collecte d’actifs sous gestion plut\u00f4t que le d\u00e9ploiement de capitaux de bilan risqu\u00e9s.<\/li><\/ul>

    La nouvelle norme prudentielle internationale et la cr\u00e9dibilit\u00e9 de la place suisse<\/strong><\/p>

    Au-del\u00e0 des fronti\u00e8res suisses, cette r\u00e9forme est analys\u00e9e par le Comit\u00e9 de B\u00e2le et les banques centrales europ\u00e9ennes et am\u00e9ricaines comme le nouveau standard mondial en mati\u00e8re de r\u00e9gulation des m\u00e9ga-banques syst\u00e9miques. L’exp\u00e9rience suisse d\u00e9montre que la garantie implicite de l’\u00c9tat pour les institutions \u00ab trop grandes pour faillir \u00bb ne peut plus subsister sans une contrepartie en capital et un contr\u00f4le de la r\u00e9gulation.<\/p>

    En imposant la transparence et la solidit\u00e9 de ses institutions phares, la Suisse cherche \u00e0 sanctuariser son statut de premi\u00e8re place mondiale de gestion de fortune transfrontali\u00e8re. La r\u00e9ussite de cette transition r\u00e9glementaire sera le gage de la stabilit\u00e9 et de la r\u00e9putation de l’\u00e9cosyst\u00e8me financier helv\u00e9tique pour les d\u00e9cennies \u00e0 venir.<\/p>

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